Контракти.ua

В начале октября психологически неуравновешенные вкладчики, подогретые слухами о возможном банкротстве украинских финструктур, потянулись за своими кровными. По оценкам Ассоциации украинских банков, с 1 по 13 октября с депозитов и счетов украинцы успели снять 6 млрд грн. На панику Нацбанк отреагировал молниеносно, даже быстрее, чем в конце 2004 года, когда украинцы, напуганные революцией, массово забирали деньги с депозитов. Чтобы предотвратить отток средств из финучреждений, итогом которого могло стать банкротство банков, Нацбанк ввел запрет на досрочное снятие вкладов. Однако этим регулятор не ограничился: 11 октября постановлением № 319 НБУ утвердил комплекс мер, направленных на поддержание финансовой стабильности банковской системы. В частности, с 13 октября банкам запрещено увеличивать кредитные портфели. Это не значит, что они не смогут кредитовать население и компании: финучреждения продолжат выдавать кредиты, однако в объеме, не превышающем возвращенной суммы по уже выданным кредитам. Впрочем, Нацбанк тут же решил смягчить эту норму. По словам председателя Совета НБУ Петра Порошенко, ограничения на кредитование хозсубъектов в реальном секторе экономики будут сняты. Правление НБУ планирует опубликовать соответствующие разъяснения к постановлению № 319. «Этими разъяснениями будут сняты какие-либо ограничения на кредитование субъектов экономики, работающих в реальном секторе, и экспортно ориентированных предприятий, обеспечивающих рабочие места. Ограничение или остановка кредитования субъектов хозяйствования, которые имеют соответствующий экспортный потенциал, тянут за собой разрушительные процессы, — объяснил глава Совета НБУ.— Однако ограничение потребительского кредитования, кредитования в валюте будет оставаться, так как оно связано с ликвидностью банковской системы».

По словам Порошенко, кредитные ограничения будут продолжать действовать для импортеров, осуществляющих так называемый импорт без импорта. «Это когда средства перечисляются за границу в виде авансового платежа, а потом возвращаются в Украину, поскольку товар якобы не поступил. Таким образом спекулянты пытаются играть на курсовых колебаниях валюты», — объяснил глава Совета НБУ.

За решением Нацбанка однозначно последует очередное ужесточение условий предоставления займов физлицам: кредитные ставки снова вырастут, некоторые виды кредитования будут заморожены (например, земельное).

Другое антикризисное нововведение НБУ — установление для розничных обменных пунктов предельной разницы между курсом покупки и продажи валюты в размере 5%. Цель — уменьшить спекуляции на валютном рынке.

Кроме того, Нацбанк отменил 20%-ную норму резервирования под короткие внешние займы (сроком до 183 дней), надеясь, что некоторым банкам удастся самостоятельно найти фондирование за рубежом.

В последние полгода НБУ старательно закручивал гайки для коммерческих банков, то вынуждая их повышать размер регулятивного капитала, то запрещая привлекать финансирование за рубежом дороже определенной кредитной ставки. Например, летом 2008-го регулятор принял постановление № 211, предписав банкам отказаться от учета «мусорных» ценных бумаг и сертификатов недиверсифицированных инвестфондов при расчете регулятивного капитала. Норму планировалось ввести с 14 октября этого года, однако с оттоком средств населения с депозитов и расчетных счетов Нацбанк решил отложить ее до 1 марта 2009 года.

НБУ также намерен увеличить гарантированные компенсации банковским вкладчикам с нынешних 50 тыс. до 100 тыс. грн. По словам Порошенко, с этой целью Нацбанк предоставит Фонду гарантирования вкладов физлиц кредит в размере 1 млрд грн.

Если Верховная Рада примет законопроект НБУ, банкам придется увеличить отчисления в Фонд гарантирования вкладов, что негативно скажется на их ликвидности, однако мера в какой-то степени утихомирит панику среди вкладчиков.

Аналитики называют меры Нацбанка своевременными. Нынешняя ситуация в банковской системе Украины далека от кризисной, но многие финучреждения сейчас испытывают проблемы с рефинансированием внешних долгов, которые могли усугубить отток денег с депозитов и банковских счетов, а также резкое падение курса гривни на межбанковском и наличном рынках конце сентября — начале октября.

Нажмите, чтобы увеличить

Поводом для паники вкладчиков стала информационная атака на Проминвестбанк — в сентябре в СМИ появилась серия публикаций о якобы предбанкротном состоянии финучреждения. В ПИБе утверждают, что черный PR против банка организовали рейдеры, в Службе безопасности говорят, что это дело рук мошенников, которые таким образом «пытались прикрыть противоправную деятельность» (незаконное снятие со счетов банка 411 млн грн).

«В первые дни октября у банкоматов по всей Украине выстраивались длинные очереди владельцев банковских карточек», — отмечает аналитик компании DCH Investment Management Иван Угляница. Вкладчики, забравшие гривневые депозиты, сразу же конвертировали нацвалюту в доллар, что спровоцировало ажиотаж на валютном рынке.

Ко всем бедам осенний отток денег с депозитов совпал еще и с крупными выплатами коммерческих банков по зарубежным кредитам. До конца года украинские банки должны заплатить по внешним долгам более $1 млрд (многие выплаты приходятся на декабрь). «Предсказать или предусмотреть такие события было невозможно», — восстанавливает хронологию событий Владимир Динул, аналитик ИГ «Ренессанс Капитал Украина».

Отток средств с депозитов еще больше усугубил бы дефицит ликвидности отдельно взятого банка. По данным Ассоциации украинских банков, доля срочных депозитов юридических и физлиц в структуре обязательств финучреждений достигает 41% (23% — вклады физлиц, 18% — юрлиц). Если бы отток денег из банков продолжился, многие из них с высокодолговой нагрузкой оказались бы на грани дефолта.

В начале октября с просьбой о рефинансировании для восполнения дефицита ликвидности в НБУ обратились 25 украинских коммерческих банков. Нацбанк удовлетворил кредитные заявки 23-х. За первые восемь дней октября НБУ выделил банкам рефинансирование на 6,45 млрд грн (для сравнения: за весь сентябрь — 6,1 млрд грн).

Финучреждения оценили кредитную поддержку Нацбанка. К примеру, банкиры, которые до сих пор выступали единым фронтом против инициатив НБУ ограничить розничное кредитование, приносящее наибольшие комиссионные доходы, сейчас безапелляционно готовы отказаться от выдачи потребительских займов.

«Скорее всего, НБУ снимет ограничения до конца этого года,  как только ситуация стабилизируется», — говорит Иван Угляница.

По мнению украинских финансовых аналитиков, пакета мер, разработанных Нацбанком, вполне достаточно, чтобы украинская банковская система устояла в условиях кризиса ликвидности. «В 2004 году для урегулирования проблем в отечественной банковской системе, связанных с президентскими выборами, регулятор принял аналогичный комплекс мер. Тогда НБУ буквально спас банковскую систему страны», — говорит Владимир Динул. Ситуации в 2004-м и 2008 гг. во многом похожи: тогда и сейчас наблюдался массовый отток средств населения с банковских депозитов и расчетных счетов. Правда, 4 года назад кризис ликвидности был исключительно локальным, проблемы испытывали только украинские банки. Сейчас над финучреждениями нависла угроза мирового финансового кризиса: нехватка денег ощущается как в отечественной банковской системе, так и за рубежом. По мнению некоторых аналитиков, в Украине мировой финансовый кризис только входит в активную фазу и его влияние на отечественные банки пока невелико.

Зарубежные аналитики в целом считают, что антикризисный пакет мер Нацбанка положительно повлияет на банковскую систему Украины, однако при этом некоторые из них делают поправку. К примеру, Международное рейтинговое агентство Fitch отмечает, что меры «могут быть недостаточными для защиты ликвидности отдельных финансовых организаций, которые в большей степени зависят от внутреннего межбанковского рынка». Проблема финансирования на межбанке действительно серьезная: основными игроками на этом рынке являются финучреждения первой десятки, тогда как средние и мелкие банки как до кризиса, так и во время него кредитуются у крупных банков. Поскольку денег в банковской системе сейчас довольно мало, крупные финучреждения попросту отказываются кредитовать своих конкурентов.

Аналитики советуют НБУ при усилении кризиса ликвидности вводить дополнительные меры. Заместитель директора The Bleyzer Foundation Олег Устенко считает, что в условиях кризиса Нацбанку необходимо тщательно контролировать размеры и сроки погашения внешнего долга банковского сектора. «НБУ должен знать, в какой момент возникает существенная нагрузка на банковскую систему, поскольку необходимость погашения крупных долгов давит и на стоимость гривни. Сейчас же Нацбанк только классифицирует внешние кредиты банков по категориям: например, краткосрочный, на 180 дней. Однако регулятор не в курсе, когда конкретно тот или иной банк должен погасить заем», — говорит Олег Устенко. Кроме того, по словам экономиста, следует упростить юридическую процедуру по взысканию просроченных кредитов, выданных населению, так как сейчас в стране действует довольно сложная и запутанная схема взыскания ссуд, особенно беззалоговых.

Еще одним шагом для поддержки украинской банковской системы, по мнению аналитиков, может стать подписание меморандума о взаимопонимании между Нацбанком, Минфином, Министерством экономики и Комиссией по управлению рынком финансовых услуг, то есть договор о совместных и последовательных действиях в кризисных ситуациях. До сих пор решения НБУ зачастую шли вразрез с действиями правительства.

Оптимисты в нынешнем кризисе ликвидности видят и позитив: «Несмотря на мировой финансовый кризис, длящийся уже год, отечественные банки продолжали активно наращивать объемы кредитования. Причем в большинстве случаев средства вкладывались не в реальный сектор экономики, а в более рисковый с точки зрения банковского бизнеса потребительский сектор, — говорит Иван Угляница. — Кризис ликвидности, наконец, вынудит банки пересмотреть свою кредитную политику в сторону снижения темпов наращивания высокорискового портфеля потребительских кредитов».

Мировой финансовый кризис может обернуться для Украины переделом банковской системы. Сейчас в Украине действует 178 финучреждений, или 4,5 банковских отделений на каждые 10 тыс. человек (в соседней Польше — не более двух). При этом львиная доля банков — мелкие: по классификации НБУ, 110 банков относятся к IV группе по размеру активов (мелкие банки). Сейчас, по мнению аналитиков, наиболее серьезным рискам подвержены как раз средние и мелкие финучреждения. Многие из них в последние годы демонстрируют слишком высокие темпы роста по сравнению с ростом банковской системы в целом. Но при этом такие банки имеют невысокий уровень управления рисками и сильно зависимы от краткосрочного фондирования.

«Если проблемы с фондированием будут испытывать все без исключения банки, НБУ, скорее всего, поможет десятке крупнейших финучреждений и некоторым средним банкам. Мелким придется выплывать самостоятельно», — размышляет Иван Угляница. По мнению аналитика, у покупателей будут пользоваться высоким спросом банки с разветвленной сетью отделений и хорошей инфраструктурой.

Однако бума слияний и поглощений в 2009 году на украинском финансовом рынке не будет. Приход зарубежных финансовых групп вряд ли возможен — иностранцы сейчас сами испытывают серьезные проблемы с финансами, поэтому сворачивают программы экспансии на развивающиеся рынки. По прогнозам аналитиков, активное кредитование украинских банков зарубежными структурами возобновится не раньше чем через год: в 2009-м иностранные банки будут крайне осторожно выдавать ссуды финучреждениям из развивающихся стран вследствие высоких рисков такого кредитования. Это значит, что еще по меньшей мере год банки будут вынуждены жить в основном за счет депозитов населения, продолжая повышать ставки по вкладам. Однако приток депозитных средств в 2009 году будет минимальным: к осени 2008-го объем депозитов физлиц практически сравнялся с выданными населению кредитами, то есть украинцы скорее будут отдавать ссуды, чем нести деньги на банковские вклады, тем более что к тому времени еще не забудется осень 2008-го. Не ожидается приток депозитов и в 2010 году: с 1 января 2010-го доход по депозитам будет облагаться 5%-ным налогом.

Владимир Кротюк

НБУ

1 Открыл ПИБу кредитную линию на 5 млрд грн.

2 В рамках кредитной линии предоставил 2 млрд грн.

3 Назначил временного государственного администратора — заместителя главы НБУ Владимира Кротюка.

Временный госадминистратор

1 Минимизирует расходы финучреждения, контролирует выдачу средств населению и юрлицам (физлица могут снимать в банкоматах не более $200 в сутки; в отделениях банка — такую же сумму).

2 Провел инвентаризацию пассивов и активов банка.

3 Содействует досрочному возврату кредитов крупными должниками.

4 Повысил ставки по депозитам в банке до 25% годовых в гривне.

5 Выставил банк на продажу и занимается поисками стратегического инвестора. При этом Совет Нацбанка поддерживает идею национализации ПИБа.

6 Ввел на 6 месяцев запрет на погашение требований кредиторов.

По данным Проминвестбанка, открытых источников