Трещит по швам. Почему украинской банковской системе грозит коллапс
Основная причина жесткой политики НБУ — сдерживание инфляции. Однако Нацбанк преследует и другую цель. Национальный банк Украины и правительство целенаправленно (борьба с инфляцией) стерилизуют гривневую денежную массу (изымают деньги из обращения).
По словам главы Совета НБУ Петра Порошенко, к апрелю Нацбанк стерилизовал 15 млрд грн, еще 23 млрд грн заморожены на счетах Госказначейства. В середине апреля Нацбанк резко повысил ставки рефинансирования банков: кредиты овернайт (на сутки) под обеспечение ценными бумагами теперь стоят 15% (ранее — 14,5%), без обеспечения — 16% (ранее — 15%). С мая регулятор повышает учетную ставку с 10% до 12%. Кроме того, НБУ ограничивает кредитование физлиц: в прошлом году он ужесточил требования к резервированию банками средств под потребительские займы, в 2008-м — под длинные (в основном ипотечные) кредиты. Все эти меры Нацбанка приведут к кризису украинской финансовой системы, напуганы банкиры.
Одно из последствий нынешней
политики Нацбанка — рост кредитных ставок на межбанковском рынке. В апреле средневзвешенная
ставка на межбанке выросла до рекордного за последние несколько лет значения —
25-30% годовых, ставки по некоторым видам кредитов (долгосрочные/среднесрочные)
взлетели до 45%. Еще год назад межбанковские кредиты стоили в среднем 2-3,5%
годовых. Объем ссуд, предоставленных банковской системе, резко снизился: в
первых числах апреля финучреждения получали по 5,5 млрд грн ежедневно, 18-21
апреля — по 3,5 млрд грн.
Антиинфляционные меры Нацбанка и мировой финансовый кризис (западные банки перестали кредитовать наши финучреждения) привели к дефициту ресурсов в украинской банковской системе. Многие коммерческие банки, в том числе крупные, повысили ставки по кредитам (на 1,5-2%), сократили объемы кредитования, а некоторые даже неофициально прикрыли кредитные программы на неопределенный срок. Снижение объемов кредитования официально подтверждают и в Нацбанке. По данным Петра Порошенко, в I квартале 2008 года темпы роста кредитования в Украине резко замедлились: до 0,1% (за аналогичный период прошлого года — 6,9%). Объемы потребительского кредитования выросли всего на 1,4% (годом ранее — на 8%), утверждает банкир.
Основная причина жесткой политики НБУ — сдерживание инфляции. Однако Нацбанк преследует и другую цель: не допустить кризис займов, разразившийся в прошлом году в Америке и Великобритании. Официальный уровень проблемных кредитов в Украине невелик — всего 1,5%, однако западные аналитики уверены: около 75% кредитов, выданных украинскими банками, имеют высокий риск невозврата.
Еще один риск отечественной банковской системы — высокий долг перед западными инвесторами — почти $31 млрд (35% внешнего долга Украины). В этом году банкирам придется вернуть примерно $11 млрд долга. Эксперты предупреждают: если Нацбанк продолжит изымать деньги из оборота и повышать стоимость заемных ресурсов, в Украине может случиться банковский кризис — вплоть до дефолтов некоторых банков. Кстати, проблемы финучереждений с ликвидностью уже отразились на отечественном рынке облигаций: за три месяца 2008-го банки предъявили эмитентам бумаги по оферте на 1,7 млрд грн.
Оба обещания казались ему
одинаково выгодными — одно другого лучше. Что выбирать? А время не терпит!
«Спасу-ка обоих! — порешил он. — С двоих получать лучше, чем с одного».
Антон Чехов, «За двумя зайцами
погонишься, ни одного не поймаешь»
