Активы ИСИ оценят по новой методике
Институты совместного инвестирования обяжут пересчитать стоимость своих активов по новой методике.
Как сообщает Коммерсант-Украина, она предполагает постепенное снижение стоимости проблемных ценных бумаг, что может уменьшить реальную цену активов многих ИСИ в два-три раза.
Вчера ГКЦБФР утвердила изменения в порядок определения стоимости чистых активов (СЧА) институтов совместного инвестирования. Управляющие паевых и корпоративных фондов смогут оценивать дефолтные облигации согласно документу, без использования независимых оценщиков или по номинальной стоимости. По решению комиссии, спустя месяц после дефолта стоимость облигаций уменьшается на 50%, а через три месяца оценивается в ноль. «Месяц дается на то, чтобы деньги поступили на счет»,– говорит директор департамента мониторинга стратегии и развития фондового рынка ГКЦБФР Елена Табала.
Понижающий коэффициент будет использоваться и при определении цены облигаций, если в отношении эмитента возбуждено дело о банкротстве. Спустя шесть месяцев после начала производства будет применяться коэффициент 0,75; до года – 0,5; до 18 месяцев – 0,25; после – 0. К ценным бумагам, чей выпуск приостановлен, будут применяться следующие коэффициенты: 12-15 месяцев после официальной публикации решения – 0,5; до 18 месяцев – 0,25; свыше полугода – 0. В то же время при остановке оборота в течение года ценная бумага будет оцениваться по себестоимости. По словам Елены Табалы, в портфелях многих фондов сейчас находятся акции 30 эмитентов, более двух лет не предоставляющих отчетность, на общую сумму 380 млн грн. «Сейчас они имеют какой-то вес, но все понимают, что никаких выплат по этим акциям не получить»,– добавила госпожа Табала.
Особое внимание в документе уделено оценке денежных средств и металлов, которые размещены на счетах банков, не выполняющих своих обязательств, а также тех, где введена временная администрация. В первом случае оценка проводится с применением коэффициента 0,9. Во втором случае первые три месяца действия временной администрации используется тот же коэффициент, а в дальнейшем он уменьшается на 0,1 каждые три месяца. Елена Табала отметила, что ИСИ держат средства на счетах 68 банков, три из которых – с временной администрацией.
