Курс доллара, кредиты и коммуналка: все нормально, падаем. Важно правильно приземлиться
Межбанковский доллар пришёл в Украине к 27,80. К этой же отметке постепенно двигается и наличный бакс, постепенно предолевая шоковый дефицит именно кеша. Своеобразная встреча на Эльбе. Нет, на Днепре.
Тут поподробнее. Самолёты и другие транспортные средства с валютными контейнерами постепенно проникают в Украину несмотря на закрытие границ. С долларом сложнее (эмитент шибко далеко), с евро куда проще (общая граница с еврозоной). В итоге 19 марта НБУ удалось помочь 6 банкам с кешевым евро (в обмен на безнал). Официально называется «операции по подкреплению касс банков наличной иностранной валютой», и никак иначе. Предлагали 100 млн евро, взяли 35 млн евро. Но рынок явно просит этих наличных патронов, сегодня будет ещё. Вообще безнальная валютная ликвидность банковской системы многомиллиардная, хватит всем страждующим. Хотя уж сколько раз твердили миру, что в пик кризиса (а он сейчас самый-самый) валюту, чтобы засолить, не покупают...
Если вычесть обязательные резервы, свободная ликвидность банков стала за месяц меньше на 25%. То есть, топлива для покупки валюты становится меньше. Полагаю, что спрос на эти ценные бумажки падает, как и на туалетную бумагу – желающие затарились по мере возможности и паники. Теперь главное чётко понимать, как из всего этого страна будет выходить. Ведь скоро встанет ребром вопрос о доходах и работе, карантин не вечен.
Всё нормально, падаем. В этой ситуации важно ни на день не забывать, что рано или поздно приземлимся. И важно, на какую точку, и с какой силой.
«Свободная ликвидность сократилась» отнюдь не означает, что она пересохла. Если вспомнить, на какие подъёмы-перевороты теоретически стресс-тестировалась банковская система (и по каким обменным курсам) в 2016-18 гг., то нынешние реалии – детский сад по сравнению с этими тестами. Поэтому банки сейчас никто не мучает буферными капиталами, выездными проверками, сверкой бизнес-моделей, срочной подачей годовой отчётности и прочими важными формальностями, но которые ради всеобщей эпидемиологической безопасности точно можно отложить на потом. Если что, аукционы рефинансирования теперь каждую неделю, а депозитные сертификаты тоже оформляются на семидневку. Это лишь потому, чтобы банки могли чаще корректировать ликвидность в зависимости от меняющейся то в одну, то в другую сторону ситуации с ликвидностью (время-то неспокойное). Механизм 5-летнего рефинансирования – важная стратегическая возможность, финучреждениям хорошо понимать, что такое плечо потенциально имеется. Ничего общего с раздачей налево-направо не имеет, в общем при нынешнем состоянии ликвидности и капитала банковской системы и спроса на него нет.
Ну и кто пропустил. Пени и штрафы по ЖКХ и потребительским кредитам на срок ЧС отменены законом до 30 апреля. По остальным займам банки сами предложили всех тех, кто нормально обслуживал займы до вечера 7 марта, считать хорошими заёмщиками и дать им на этот сложный период льготу – не платить проценты или даже провести при необходимости реструктуризацию. Будет отдельная нормативно-правовая база, а может, даже закон. Все понимают, деловая активность крепко притормозила в условиях полуобсервации, при этом прибыль банков за прошлый год была почти 60 млрд гривен. Возможности есть.
Заёмщикам следует по-человечески пообщаться с кредитным менеджером и согласовать возможности. О списании долгов речь не идёт вообще! Говоря медицинским языком, кредиты на карантине. После его снятия долг снова будет платежом красен.
Ну и личное... Забрал коммунальные платёжки у родителей. После того, как убедить отложить платежи несмотря на отмену любых санкций на время ЧС не удалось. Оплатил безналом, попивая чаёк. Это одна из самых действенных противоэпидемиологических мер. У меня слёзы на глазах, когда я в эти дни вижу толпы пожилых людей на ступеньках банковских отделений. В этом плане легко помочь не только маме-папе, но и пожилым соседям по дому. И в итоге – себе.
Будьте здоровы и человечны!
Автор: Андрей Блинов, экономист, аналитик, публицист
