Инвестпортфель-2019: куда будет выгодно вкладывать деньги
Правило диверсификации остается базовым, первое полугодие — низкорисковые вложения, второе — в зависимости от состояния глобальной экономики. Традиционно эксперты рассматривают для сохранения денег такие инструменты, как депозиты, драгметаллы, недвижимость, криптовалюты, ОВГЗ, акции, экзотические валюты. Правило диверсификации вложений остается базовым для любого периода и типа инвестора. Но именно рыночные обстоятельства и глобальные экономические тренды приводят к изменению структуры этих вложений.
По словам аналитиков, в период кризиса стоит отдавать предпочтение безопасным активам (больший удельный вес в портфеле вложений) и в период экономического роста можно пробовать агрессивный подход с вложениями в акции и венчурные проекты.
"На фоне больших экономических рисков, глобального спада, стоит рассматривать на 2019 год, как минимум на первое полугодие, безопасную структуру инвестиционного портфеля с преобладанием низкорисковых вложений (депозиты, ОВГЗ). В середине года можно присматриваться к недвижимости в ожидании открытия рынка земли. В целом цены и так очень низкие, поэтому долгосрочная покупка будет выгодна. Во второй половине года, в зависимости от состояния глобальной экономики и динамики рисковых активов, можно наращивать портфель рисковых активов — акции украинских и мировых компаний, за счет снижения ОВГЗ и депозита", — уточняет старший аналитик ГК FOREX CLUB Андрей Шевчишин.
Банковские депозиты традиционно остаются наиболее выгодным инструментом сохранения и приумножения денег. В отличие от инвестирования в ценные бумаги (ОВГЗ), открытие и управление депозитом не требует специальных знаний. Кроме того, ликвидность депозитов выше, чем других инструментов инвестирования, таких как драгоценные металлы и недвижимость.
Во втором полугодии 2018 года ставки по депозитам росли.
"Банки уже в 3-м квартале очень активно начали бороться за депозитного клиента, в том числе запуская рекламу на телевидении, — говорит директор департамента развития банковских продуктов "Идея Банк" Сергей Мищенко. — После введения военного положения в отдельных областях и скачка с последующим откатом курса доллара банки еще существенней подняли ставки".
Динамику ставок по депозитам объясняет макроэкономическими факторами и директор департамента по развитию розничных продуктов "Альфа-Банк Украина" Евгений Благинин:
"Высокий потребительский спрос, высокие инфляционные и девальвационные ожидания, имевшая место неопределенность с МВФ повышали стоимость ресурсов на рынке. НБУ неоднократно повышал учетную ставку. Все эти факторы влияли и на ставки по депозитам населения, которые к концу года достигли 17—18% годовых в гривне, доходность вкладов в долларах на 12 месяцев достигла 4,5—5%".
Депозиты, как самая выгодная инвестиция, будут актуальны и в 2019 году.
"Хотя в 2018 году сбережения было лучше держать в гривне из-за довольно высоких ставок и даже небольшого укрепления валютного курса в 2018 году, — говорит финансовый эксперт Виталий Шапран. — В 2019 году все же 40—50% сбережений стоит держать в долларах США, поскольку это сложный выборный год, пик выплат по долгам в Украине и довольно вероятное повышение учетной ставки ФРС. Евро, как валюту для сбережений, я бы не советовал, слишком низкие ставки в еврозоне делают свое дело, и евро к доллару 2018 год провела по минимуму, думаю, дальше эта тенденция будет продолжена. Хотя, конечно, в портфеле для сбережений эта валюта может занимать 5—10%, особенно у тех, кто планирует воспользоваться безвизом".
А директор департамента по продуктам розничного бизнеса банка ПУМБ Дмитрий Полищук считает, что гривневые депозиты сейчас популярнее валютных.
"Так, согласно официальным данным НБУ, за 11 месяцев 2018 года в общем по всей банковской системе Украины депозитный портфель физических лиц в национальной валюте увеличился на 22,9 млрд грн (либо 9,8%), при этом вклады населения в иностранной валюте выросли всего на 129 млн в экв. доллары США (либо 1,5%), — говорит специалист. — Эта тенденция полностью сохранится и в 2019 году. Объясняется она тем, что доходность вкладов в гривне существенно выше доходности вкладов в валюте (согласно Украинскому индексу ставок по депозитам физических лиц (UIRD) в среднем 15,74% годовых в гривне в сравнении с 3,08% годовых в долларах США для наиболее популярного срочного депозита сроком на 6 месяцев), кроме того, большинство трат население несет в гривне, соответственно, и сбережения преимущественно формирует в этой же валюте".
По словам Дмитрия Полищука, резких скачков доходности депозитов физических лиц в 2019 году не предвидится. За 2018 год клиентские процентные ставки по банкам Украины согласно Украинскому индексу ставок по депозитам физических лиц (UIRD) в среднем увеличились на 1% годовых в гривне. С большой вероятностью такой же рост можно ожидать и в 2019 году, доходность в валюте вряд ли будет расти. Вместе с тем крупные банки, которые развернули депозитные кампании в 2018 году, продолжат привлекать средства и в 2019-м. Это значит, что клиенты могут рассчитывать на дополнительные стимулы к размещению депозитов в виде различных акционных предложений, лотерей с розыгрышами ценных призов и других преимуществ.
И первичное, и вторичное жилье как объект инвестиции довольно неоднозначны.
"Покупки по рыночной цене невыгодны, если вы хранили сбережения в долларах. Стоимость квартир в американской валюте продолжает падать. В Киеве средняя цена квадратного метра за 2018 год снизилась на 4,5%. Причем такой тренд сохраняется не первый год: жилье постепенно дешевеет в долларах уже около шести лет, — говорит аналитик консалтинговой компании SV Development Сергей Костецкий в новостях «Сегодня» на телеканале «Украина». — Сейчас нет такой доходности, как раньше — $50 тыс. вложил, а $20 — заработал. Если вложить "в котлован" и продать по переуступке на завершающейся стадии строительства (при этом надо быть уверенным в застройщике, правильно выбрать объект и постоянно мониторить строительство на всех этапах), можно заработать $3—5 тыс. Если больше заняться нечем и вы готовы тратить время и годы, то такая инвестиция имеет смысл".
Если же объект, по словам специалиста, вы планируете под сдачу, то учитывайте, что при строительстве экономят на всем — стенах, водных коммуникациях, дверях. И если вы дешево купили квартиру и почти повезло с задекларированной сдачей, то в ремонт и меблировку для сдачи в аренду нужно вложить приблизительно еще одну стоимость квартиры". Поэтому, по словам эксперта, у тех, кто все-таки решается на такое инвестирование, самые популярные квартиры — небольшие по площади (30—60 кв. м). "Вторичка" еще рискованней с точки зрения вложения денег. Новые дома (до 10 лет) недешевы, и их окупаемость будет не меньше 20 лет. А во вложении в старый жилой фонд с дорогой "коммуналкой" в долгосрочной перспективе нет смысла.
Земельные участки для перепродажи (если их покупать по рыночной цене), по мнению Костецкого, пока бесперспективны. Сейчас такое приобретение удачно, если вы хотите купить для себя и построить дом — много неплохих предложений по хорошим ценам.
